Che cos’è DeFi?

DeFi è l’acronimo di decentralized finance (finanza decentralizzata), un termine che si usa per indicare i servizi finanziari eseguiti su blockchain pubbliche, principalmente sulla blockchain Ethereum. Grazie alla tecnologia messa a disposizione da DeFi, si possono effettuare la maggioranza delle operazioni supportate dalle banche tradizionali, come ad esempio guadagnare interessi, attivare prestiti, dare a prestito, acquistare polizze assicurative, scambiare strumenti derivati, scambiare risorse e altro ancora. La differenza che tutto questo avviene più rapidamente e non richiede documentazione né la presenza di terze parti.

La DeFi è globale, peer-to-peer cioè le operazioni avvengono direttamente fra due persone, senza l’intermediazione di un sistema centralizzato, basata su pseudonimo e aperta a tutti.

Perché la DeFi è importante?

La DeFi si basa sul concetto fondamentale di valuta digitale di Bitcoin e lo espande ulteriormente, creando un’alternativa digitale ai prodotti dei mercati azionari tradizionali, ma senza i costi a essi associati. Il sistema messo a disposizione dalla DeFi possiede il potenziale di creare mercati finanziari più aperti, liberi ed equi, accessibili a chiunque abbia una connessione Internet.

Quali sono i vantaggi?

• Apertura: non è necessario fare alcuna domanda, né “aprire” alcun conto. Ottieni semplicemente accesso creando un portafoglio.

• Pseudonimo: non devi fornire il tuo nome, indirizzo email, né alcuna altra informazione personale.

• Flessibilità: puoi trasferire altrove le tue risorse in qualsiasi momento senza dover chiedere permesso, senza attendere il completamento di lunghe operazioni di trasferimento e senza pagare costose commissioni.

• Rapidità: i tassi d’interesse e i premi si aggiornano spesso in modo rapido (anche ogni 15 secondi) e possono essere sensibilmente più elevati di quelli offerti dai prodotti dei mercati azionari tradizionali.

• Trasparenza: tutti i soggetti coinvolti nelle operazioni possono visualizzare l’insieme completo delle transazioni effettuate (le società private raramente concedono questo livello di trasparenza).

Come funziona la DeFi?

Gli utenti in genere interagiscono con i servizi DeFi tramite applicazioni software decentralizzate chiamate dapp (dall’inglese “decentralized apps”), che utilizzano per la maggior parte la blockchain Ethereum. A differenza di quanto accade quando si utilizza il servizio di una banca tradizionale, per utilizzare servizi DeFi non è necessario compilare una domanda o aprire un conto.

Di seguito sono indicate alcune delle attività in cui gli utenti interagiscono con i servizi DeFi:

• Prestiti: prendere a prestito criptovaluta e guadagnare interessi e premi ogni minuto che passa, non solo una volta al mese.

• Mutui: ottenere un mutuo istantaneamente senza dover compilare moduli, compresi mutui “flash”, cioè a scadenza estremamente breve, che le istituzioni finanziarie tradizionali non offrono.

• Trading: effettuare transazioni peer-to-peer di determinate risorse in criptovaluta, cioè quanto accadrebbe se fosse possibile acquistare e vendere titoli azionari senza pagare commissioni di brokeraggio.

• Risparmi per il futuro: accantonare in conti di risparmio alternativi parte della criptovaluta che si possiede e guadagnare interessi più elevati di quelli che si riceverebbero in genere dalle banche.

• Acquisto di strumenti derivati: puntare su determinate risorse a breve o lungo termine. Queste risorse sono l’analogo per le criptovalute dei contratti a termine “future” e dei contratti di opzione sui titoli azionari.

Quali sono gli svantaggi della DeFi?

• A causa delle fluttuazioni dei tassi sulle transazioni della blockchain Ethereum le operazioni di trading possono diventare costose.

• A seconda di quali dapps usi e di come le usi, il tuo investimento potrebbe essere soggetto a elevata volatilità poiché, dopotutto, questa è una nuova tecnologia.

• Dovrai conservare la documentazione relativa alle tue transazioni a fini fiscali. Le normative fiscale variano da una regione all’altra.